Découvrez nos indices propriétaires

Fiches indice
  • Exane Momentum Top Picks Europe (RI)
  • Exane Momentum Top Picks US (RI)
  • Exane X3 Market Neutral
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LE FACTEUR MOMENTUM CHEZ EXANE

Une source de primes dans l'univers equity

Le momentum est un facteur classique de risk premia reposant sur un signal de momentum des prix, et offrant habituellement des performances positives sur les marchés en hausse et des avantages de diversification sur les marchés baissiers. Cette stratégie de suivi des tendances repose sur la persistance des performances des actions, anomalie qui s’explique généralement par des théories allant des biais comportementaux à la microstructure des marchés.
 
Plus qu'un momentum classique
Nos stratégies momentum intègrent l’utilisation de momentum de BPA pour enrichir l’approche classique de momentum de prix. Le process de sélection est également construit de manière à éviter les biais sectoriels.
Notre approche a porté ses fruits depuis le lancement de l’indice Exane Momentum Top Picks Europe (RI) (+3.44% d’alpha vs. le MSCI Europe Momentum Net Return), et l’indice Exane Momentum Top Picks US (RI) plus récemment.


EXANE X3 MARKET NEUTRAL

Un processus quantitatif avec une gestion des risques optimisée

L’indice Exane X3 Market Neutral est un indice d’actions européennes sélectionnées quantitativement dont l’objectif est de générer de la performance quelles que soient les tendances du marché grâce à un mécanisme de couverture du beta, avec un budget de risque réparti de manière égale entre 3 moteurs de performance.
 
A chaque moteur de performance, un style d’investissement action pour une meilleure diversification :
  • Style Low Vol : actions enregistrant une faible volatilité
  • Style Value : actions peu chères suivant les ratios de valorisation
  • Style Momentum : actions bénéficiant d’une tendance haussière
Le + d’Exane
Des critères fondamentaux supplémentaires, pertinents pour chaque style, sont mis en œuvre pour offrir une meilleure performance.
Toute la gamme d'indices propriétaires

La gamme Exane Index se compose de 3 catégories d'indices, Discrétionnaire, Systématique et Access, et couvre les principales thématiques d'investissement, zones géographiques et classes d'actifs.
Différentes versions des indices peuvent exister : RI (dividendes et revenus nets réinvestis), NON RI, etc.

Discrétionnaire

Suivre les plus fortes convictions des analystes de la Recherche

Systématique

Privilégier une approche systématique issue du monde de l'analyse financière

Access

Explorer de nouvelles opportunités (volatilité, options, etc.)